Странно, у меня оказался русский драйвер на английской ОС
Вот картинка, я думаю, что там все понятно:
[IMG]http://img329.***************img329/1261/overlaysettingslt4.th.png[/IMG]
По русски overlay -- это видеоналожение. Это такой способ вывода на экран (с точки зрения пользователя), когда выводимые данные проходят максимум аппаратных преобразований. Делая это очень быстро. Обычно видеокарты сами делают интерполяцию и преобразование цветовых пространств.
Часто overlay используют при полноэкранном просмотре видео как на мониторе, так и телевизоре. Причем, если к компьютер подключены одновременно и монитор и телевизор, то одно из устройств "захватывает" overlay и выводит видео в полный размер. Во втором -- только в окошке.