[EvroStandart]

Я матлаб незнаю, но

while i<=length(str)
...
i=i+1;
это перебор чисел от i до количества символов в стринге.

if (str(i)~=' ')
проверка символа на текущей позиции.

в зависимости от результата проверки делаются присвоения переменным.