Запусти "
SmartDrv.exe 1024" -- это позволит существенно повысить скорость I/O операций.
1) Создавать на нормальной машине Self-Extractor архив для DOS
2) Размер словаря не более 256Кб
3) Использовать другие архиваторы, заточенные специально под DOS. (Arj -- там только командная строка

)
4) Или сжать всё zip-ом, а потом побить Rar-ом без сжатия на дискеты. (Очень давно была такая прога LONG.EXE, специально чтобы на дискеты бить...)