Всем большое спасибо за советы!
Проблему решил!
Ничего не получалось скорее всего из-за того, что комп не воспринимал стартовую дискету Win Me (может из-за древности последнего
).
Когда стал запускать с Win 95 все пошло без проблем. Т.е. сразу после загрузки дискеты отформатировал диск и сразу была распознана Система FAT16
Ну а дальше уже все было делом техники: разбиение диска Partition Magiс и инсталляция виндов. Так что теперь мой древний нот уже оправдывает свою покупку.
Еше раз всем СПАСИБО!