А у меня призапуске последней версии 110 и предпоследней 53 под XP SP2 выскакивает окошко:
Если нажать Ок, то все работает! Frame Work 1.1 стоит с SP1.
Проблема решилась просто

! Удалил полностью, а при следующей установке сделал путь не по умолчанию, а покороче:
c:\SoundForge_8b\ . Все работает и сообщение об ошибке не появляется!
Всем удачи!